بخش نفت و گاز کانادا بهترین مکان برای سرمایه گذاری طی سال آینده

آیا اخبار مربوط به صنعت نفت و گاز را دنبال می کنید؟ اگر تا به حال توجه نکرده اید، بهتر است توصیه یکی از برترین مدیران حوزه انرژی در جهان را جدی بگیرید و کمی در این رابطه فکر کنید.

اریک ناتال، مدیر شرکت ناین پوینت پارتنرز ال پی (Ninepoint Partners LP) تورنتو، معتقد است کانادا در سال ۲۰۲۲ بهترین منطقه برای سرمایه گذاری است.

بهترین صندوق سرمایه گذاری متمرکز بر انرژی در سال ۲۰۲۱ متعلق به صندوق انرژی ۹۵۰ میلیون دلاری مورنینگ استار در ناین پوینت بود، بازده کل این صندوق ۱۸۹ درصد اعلام شد. ناتال با افزایش کلی سهام انرژی و همچنین با افزایش بیش از ۵۰ درصدی قیمت نفت کمک شایانی به این بخش در دوران همه گیری کرد.

سرمایه‌ گذاران انرژی در سال ۲۰۲۱ به خصوص شرکت ‌های انرژی کانادایی با سرمایه‌ های کوچک ‌تر از اقدامات ناتال سود بردند، این شرکت ها در سال گذشته بیش از ۴۲۰ درصد رشد داشتند. اما یکی از اقدامات مهم این صندوق، خرید ۵۳ میلیون سهم از شرکت نفتی Athabasca Oil Corp از شرکت نفتی Equinor ASA نروژ در ژانویه ۲۰۲۱ بود.

در آن زمان، شرکت آتاباسکا ۴۵۰ میلیون دلار بدهی داشت که در فوریه ۲۰۲۲ سررسید آن بود. ارزش کل بازار این شرکت، کمتر از ۸۰ میلیون دلار بود. اما با افزایش قیمت نفت و بهبود جریان نقدی شرکت آتاباسکا، شرکت بدهی خود را مجدداً تأمین مالی کرد و تقریباً ۹۰ میلیون دلار از بدهی که سررسید آن اکتبر ۲۰۲۳ بود را تأمین کرد و ۳۵۰ میلیون دلار مبلغ بیشتر تا سال ۲۰۲۶ ذخیره کرد. سهام این شرکت در سال گذشته ۶۰۰ درصد افزایش یافت.

در همین حال، ناتال به دنبال معاملات مشابه برای افزایش بازده شرکت برای سال جاری است. البته به خوبی می داند که رسیدن به یک آتاباسکای دیگر بسیار دشوار خواهد بود.

طبق داده ‌های جمع ‌آوری‌ شده توسط بلومبرگ، به طور کلی سهام شرکت ‌های نفت و گاز کانادایی با ارزش ‌های پایین ‌تر نسبت به سهام همتایان آمریکایی معامله می‌ شوند.

به گفته ناتال، تولیدکنندگان نفت و گاز این کشور می‌ توانند با استفاده از جریان‌ های نقدی آزاد ناشی از قیمت‌ های بالاتر برای بیع متقابل (buy back) سهام و افزایش سود سهام، «افزایش قیمت» را برای محصولات خویش اِعمال کنند. این امر توجه مدیران صندوق هایی که به دلیل نگرانی های مربوط به استراتژی های سرمایه گذاری ESG از صنعت نفت و گاز خارج شده بودند را جلب خواهد کرد.

ناتال معتقد است بازار نفت خام در سال ۲۰۲۲ صعودی و رو به رشد است اما ریسک هایی هم برای قیمت نفت پیش بینی می کند. یکی از این ریسک ها مربوط به سویه جدید کروناویروس است که می تواند بر سطح تقاضا برای نفت تأثیر منفی داشته باشد. ریسک دیگر پیش روی این بازار افزایش عرضه نفت از سوی تولیدکنندگان نفت شیل آمریکا یا تولیدکنندگان نفت ایران در صورت لغو تحریم ها است.